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频繁推进资本运作的知名公司吉宏股份 踏上了易主之路

时间:2021-12-01 08:29:50       来源:长江商报

频繁推进资本运作的知名公司吉宏股份(002803.SZ)踏上了易主之路。

11月29日晚间,吉宏股份发布易主公告,公司实际控制人拟通过转让股份及表决权委托方式,实现易主。在这次易主行动中,四川国资将耗资9.15亿元拿下其控制权。

对于本次易主,吉宏股份称,借助国资股东优势,推动公司长远健康稳定的高质量发展。

吉宏股份于2016年登陆A股市场,至今已五年有余。近几年,吉宏股份资本运作频繁,转型创意营销、进军白酒领域等,由一家包装企业变身为产业多元化企业。借助并购等,公司实现了经营业绩快速增长。但是,今年前三季度,其营业收入正常增长,归属于上市公司股东的净利润(简称净利润)却同比下降超40%。

值得一提的是,吉宏股份实际控制人庄浩及其一致行动人此前已经通过减持套现约4.50亿元。如果本次交易完成,将累计套现13.75亿元。

大股东将累计套现13.75亿

似乎是毫无征兆,吉宏股份即将迎来新主。

根据最新公告,11月29日,吉宏股份收到控股股东、实际控制人庄浩通知,庄浩及一致行动人庄澍、贺静颖、张和平和西藏永悦与德阳商业投资集团有限公司(以下简称“德阳商投”)于当日签署了《股份转让协议》,将合计持有公司4729.30万股股份以19.35元/股的价格,协议转让给德阳商投,转让价款合计约为9.15亿元。

本次权益变动前,德阳商投未持有上市公司股份。本次交易完成后,德阳商投将直接持有公司4729.30万股股份,占公司总股本的12.21%。

本次股权转让存在溢价。11月29日,吉宏股份股价下跌0.99%,收报16.99元/股,19.35元/股的交易价格,溢价率约为13.89%。

在协议转让股权的同时,庄浩还与德阳商投签署《表决权委托协议》,将其所持吉宏股份的剩余股份5759.13万股对应的表决权委托给德阳商投行使,占公司总股本的14.86%。

两项交易完成,德阳商投将合计拥有吉宏股份表决权数量约为1.05亿股,占公司总股本的27.07%。德阳商投为公司单一拥有表决权份额最大的股东,成为公司控股股东。

德阳商投系德阳发展控股集团全资子公司,实际控制人为德阳国资委。上述交易完成后,德阳国资委将成为吉宏股份的实际控制人。

针对本次易主事项,吉宏股份称,通过引进国有资本控股股东,有助于不断优化公司的股权架构和治理结构,借助国企的资金、政策资源、业务来源和银行渠道等优势,为公司长期战略发展布局提供全方位的支持,有利于拓宽公司业务增长空间,进一步提升持续经营和盈利能力。

值得一提的是,四川国资接盘吉宏股份让市场有点意外。2019年,吉宏股份引进国资股东江西赣州国资,赣州国资所持股权仅次于实控人。市场一直以为,吉宏股份如果易主,赣州国资会接盘。没想到,实际与猜测出现了偏差。

此次次股权转让,大股东将一次性变现9.15亿元。

长江商报记者发现,这不是庄浩及一致行动人首次变现。

去年9月16日及今年3月5日,庄浩及其一致行动人庄澍均实施了股权转让,合计转让1413.21万股股份,共计套现约4.60亿元。

加上本次股权转让,庄浩及其一致行动人将合计套现13.75亿元。

两次筹划产业转型

上市五年拟易主的吉宏股份曾多次筹划产业转型。目前来看,并未达到预期。

2016年7月12日,以包装印刷业务起家的吉宏股份通过闯关IPO顺利登陆A股市场,当时,公司主要从事彩色包装纸盒、彩色包装箱、环保纸袋和塑料软包装制品的生产和销售。上市后,随着包装印刷行业增长放缓,原材料价格波动不定,公司经营业绩不太突出。于是,公司积极开拓新业务,组建跨境电商团队,推进产业转型。

此外,吉宏股份还积极进行外延式并购,加快产业转型步伐。2018年,公司作价1.88亿元,完成对北京龙域之星科技有限公司(以下简称“龙域之星”)100%股权的收购,正式形成包装及互联网营销两大主业并行发展的产业格局。

从披露的经营业绩数据看,双主业运营,吉宏股份的经营业绩有了明显改善。2016年至2019年,公司实现的营业收入分别为5.7亿元、11.33亿元、22.69亿元、30.09亿元